導讀 

　　5G作為新一代通信技術，是構筑現(xiàn)代信息社會的重要信息基礎設施。2020年12月，工信部向中國移動、中國電信、中國聯(lián)通等三大運營商頒發(fā)5G中低頻段頻率許可證，實驗頻率正式“轉正”進一步堅定中國5G產業(yè)發(fā)展信心。隨著2019年5G在中國正式商用，一方面基站、光傳輸網絡等5G基礎設施部署正在如火如荼地開展;另一方面，5G也在積極與各行業(yè)融合構建產業(yè)新生態(tài)。

　　一、發(fā)展歷程

　　中國通信發(fā)展先后經歷了1G模擬話音時代(1980-1990年)、2G數(shù)字話音/低速數(shù)據(jù)時代(1991-2000年)、3G語言/數(shù)據(jù)/互聯(lián)網(2001-2010年)時代、4G數(shù)據(jù)主導/Apps/高速移動時代(2011年至今)。目前已經邁進以海量連接、超大帶寬及超低時延技術特征為代表的5G時代。

　　隨著2019年5G商用，目前產業(yè)處于基礎設施建設階段。從2019年中國5G牌照發(fā)放開始，基礎設施建設期將持續(xù)3-4年。目前5G建設驅動力主要來自于政府的政策驅動，傳導至運營商，進行5G投資，推動基礎設施(接入網、傳輸網)建設。未來，隨著5G基礎設施的完善與應用的成熟，市場將逐漸轉化為應用驅動為主，政策驅動為輔。

資料來源：中商產業(yè)研究院整理

　　二、產業(yè)構成

　　5G產業(yè)結構主要包括接入網、傳輸網、核心網、電信運營商、網絡配套服務商、5G應用生態(tài)及產業(yè)服務7個主要板塊。根據(jù)各版塊中主要市場參與者提供的產品和服務，又下分子版塊。具體如下圖所示：

資料來源：中商產業(yè)研究院整理

　　現(xiàn)階段我國5G主要有兩種網絡架構：NSA 主要指在5G網絡的部署過程中，融合現(xiàn)有4G基站和網絡基礎架構來部署網絡，優(yōu)點是基站建設速度快，成本相對較低。SA 需要重建完整的5G基站(無線側)及5G核心網網絡，雖然可以實現(xiàn)5G網絡的全部優(yōu)勢，但部署組網成本較高，周期較長。2020年一季度，中國移動啟動面向5GSA(獨立組網)架構的5G核心網建設，同年11月中國移動宣布建成全球規(guī)模最大的5G獨立組網網絡，中國電信與中國聯(lián)通共建共享的5G獨立組網(SA)也實現(xiàn)規(guī)模商用。

　　三、相關政策

　　政策大力扶持5G產業(yè)發(fā)展。中國政府將5G納入國家重點發(fā)展戰(zhàn)略，5G成為信息經濟關鍵支撐。2018年12月中國提出新基建發(fā)展戰(zhàn)略，加快5G商用步伐。2020年3月，中央定義新基建范圍，將5G基礎設施建設作為新基建7大重點建設領域的關鍵組成部分。

　　同年10月，中國共產黨第十九屆中央委員會第五次全體會議通過了，其中提到要5G作為數(shù)字經濟基礎設施受到政策利好，產業(yè)發(fā)展前景廣闊。

資料來源：中商產業(yè)研究院整理

　　四、市場規(guī)模

　　我國5G基站數(shù)量全球居首，基站快速建設倒逼5G應用發(fā)展可期。考慮到2020年新冠疫情在不同國家的影響程度，中國5G發(fā)展快人一步，我國5G基站建設數(shù)量全球居首，考慮中國的國土面積，其基站覆蓋密度僅次于韓國。憑借人口資源優(yōu)勢，中國將成為全球5G市場大國，5G技術方面，華為、中興通訊是全球通訊設備排名前四廠商，并在5G專利上遙遙領先，在政策、市場等利好因素驅動下，中國5G應用有望不斷保持領先。

　　根據(jù)工信部數(shù)據(jù)顯示，截至2020年年底，我國已經建設了超過71.8萬個5G基站，5G投資達到幾千億元，現(xiàn)在已經基本覆蓋全國所有地級以上城市，獨立組網模式規(guī)模部署，充分發(fā)揮網絡切片等技術優(yōu)勢提供大寬帶、低延時等服務。用戶規(guī)?？焖倥噬?G終端連接數(shù)超過了2億。

數(shù)據(jù)來源：工信部、中商產業(yè)研究院整理

　　五、重點企業(yè)分析

　　目前，市場上我們熟知的一些5g上市公司主要有：中國聯(lián)通，華為，大唐電信，順網科技，中興通訊，蜂火通信，紫光國微，長江通信，信維通信等幾十家，其中夢網科技是業(yè)內第一個上線5G消息商用運營的公司。夢網科技作為國內云通信服務龍頭公司，于2018年開始大力部署5G消息建設，是業(yè)內第一個上線5G消息商用運營的公司。

　　公司兩大競品為消息云和短信服務號。其中，消息云聚合視頻、語音、圖片、文字、短鏈和二維碼等消息通訊能力，是移動新媒體技術發(fā)展下的新興通訊和傳播工具。短信服務號直接嵌入手機出廠機，用戶無需安裝相關APP，消息直達，因此客戶沉淀比例高。

　　其他5G相關企業(yè)如下圖所示：

資料來源：中商產業(yè)研究院整理

　　六、未來發(fā)展趨勢

　　1.5G消息有望成為5G應用最先普及場景：進展有望超預期

　　5G的快速發(fā)展靠5G應用的繁榮，其中很多5G應用需要多個部門的協(xié)同合力，如車聯(lián)網需要車、道路、運營商相關部門之間的協(xié)同;5G智慧醫(yī)療除了運營商之外，還需要醫(yī)院等的合力;更多的5G應用，5G大多以管道化形式提供支撐。5G消息生成的富媒體在交流形式上可以和微信類比，但又有所不同，包括不需要加好友就可以發(fā)5G消息，同時短信作為手機的必選項天生具有龐大的客戶群體和免安裝APP的優(yōu)勢等。

　　5G消息產業(yè)鏈基本完全由通信運營商主導，目前三家運營商已形成統(tǒng)一戰(zhàn)線合力要求快速發(fā)展5G消息，以突破通信純管道化的服務瓶頸，隨著5G消息的不斷商用推進，通信運營商加速搶占互聯(lián)網公司手機流量入口。

　　2.5G技術：持續(xù)演進為F5G

　　隨著5G“新基建”的不斷完善，5G網絡為各個領域提供了網絡支持，垂直行業(yè)應用也對5G網絡提出了更高的網絡能力要求，需要5G技術持續(xù)演進，以保持技術產業(yè)支撐優(yōu)勢。相較于5G，F(xiàn)5G擁有更高的帶寬，同時網絡延時比移動寬帶降低90%，安全穩(wěn)定性高達99.999%。所以5G與F5G的交織，構成了光聯(lián)時代的天上與地上的雙網并行。F5G技術更適應光網絡迭代升級。從技術角度看，光纖頻譜比射頻寬1,000倍，光纖網絡壽命最長可達30年，支持不同代際光技術平滑升級。同時，F(xiàn)5G為5G提供基礎支撐。5G主要應用于終端，通過無線連接到基站;而基站與接入網、匯聚網和傳輸網之間仍需要依靠固定光網絡連接，因而F5G是5G蓬勃發(fā)展的重要基礎之一。

　　3.5G泛終端全面發(fā)展：成本降低

　　運營商建設5G網絡，面臨巨大的能耗成本。但5G要和4G實現(xiàn)同樣的覆蓋，基站數(shù)量需要增加，與之相對應的能耗也增加了。伴隨著5G如火如荼的建設，5G終端的品類及形態(tài)也在逐漸豐富，GSA統(tǒng)計顯示，截至2020年11月底，全球5G商用終端已達303款，其中包括205款智能手機，34款5GCPE，23款5G模組，16款5G移動熱點，以及6款5G平板電腦。此外，無人機、頭戴式顯示器、機器人、電視、USB上網卡/調制解調器/適配器和自動售貨機等更多5G終端類型也在陸續(xù)出現(xiàn)。隨著5G模組向通用化、模塊化發(fā)展，5G泛終端必將全面提速與發(fā)展。

　　4.5G商業(yè)模式：更加清晰

　　5G應用不止局限于我們所熟知的電子設備領域，還有5G智慧礦山、5G智慧港口、5G智慧鋼鐵廠、5G智慧電網、5G遠程醫(yī)療等展出項目已實現(xiàn)落地，成為示范項目。同時，5G小基站是宏基站的補充，大型商超、賽場、園區(qū)以及工業(yè)、交通、電力等垂直行業(yè)都需要5G小基站做好網絡覆蓋，再融合邊緣計算、大數(shù)據(jù)、AI新技術，讓傳統(tǒng)行業(yè)變得更智慧。運營商對5G小基站的采購意味著那些垂直行業(yè)項目在更大范圍落地。中國移動相關人士在展會期間透露，5G消息已經面向15個試點省份開放試商用對接。在5G消息生態(tài)發(fā)展論壇上，設備商、手機廠商等產業(yè)鏈企業(yè)表示已做好準備。