由于俄烏沖突造成原料成本提高，國內(nèi)疫情升溫及通膨影響雜音頻傳，全球消費性電子產(chǎn)品需求減少，LED產(chǎn)業(yè)首季出貨需求轉(zhuǎn)弱，盡管第2季即將步入傳統(tǒng)旺季，不過面板價格走跌、品牌廠拉貨轉(zhuǎn)弱，沖擊LED廠的背光應(yīng)用需求疲軟。然而，全球消費市場對Mini LED需求大幅加溫，各大廠商紛紛擴大產(chǎn)能，重點發(fā)力Mini LED。

　　青島Mini LED背板項目開工

　　4月6日，青島市二季度重大項目集中開工暨青島開發(fā)區(qū)高端光電產(chǎn)業(yè)基地開工活動成功舉行。本次總投資為463億元，共有80個覆蓋LED、新一代信息技術(shù)等領(lǐng)域的重點項目集中開工。

　　據(jù)悉，青島開發(fā)區(qū)高端光電產(chǎn)業(yè)基地位于西海岸新區(qū)北部，以一期總投資81.7億元的京東方物聯(lián)網(wǎng)移動顯示端口器件生產(chǎn)基地項目為龍頭，致力于產(chǎn)業(yè)鏈上下游招商，打造中國北方光電產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)和發(fā)展高地。截止目前，基地已簽約落地一批重點項目;本次集中開工福建萬達光電、融合光電Mini LED背板、3D車載蓋板、興泰高端智能光電連接器等項目4個，總投資為110億元，將有力促進新區(qū)“芯屏”產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展，也將為全市經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展注入強勁動力。

　　目前，青島開發(fā)區(qū)全域已集聚集京東方、富士康高端封測等龍頭項目30余個，一條千億級“芯屏”產(chǎn)業(yè)集群正加速崛起。

　　據(jù)介紹，Mini LED背板項目由青島融合新材料科技有限公司(下稱“融合新材料”)投資建設(shè)，總投資25億元，占地約200畝。資料顯示，融合新材料成立于2021年10月，經(jīng)營范圍包括新材料技術(shù)研發(fā);玻璃制造;電子專用材料研發(fā);顯示器件制造;顯示器件銷售等。而Mini LED背板項目建設(shè)生產(chǎn)車間、動力廠房、各類庫房及2條Mini LED背板生產(chǎn)線。項目建成后年產(chǎn)Mini LED背板2000萬平方米，將引領(lǐng)Mini LED技術(shù)加速發(fā)展，滿足高清化、輕薄化無縫拼接等需求。

　　3D車載蓋板項目由青島融合智能科技有限公司(下稱“融合智能”)投資建設(shè)，項目總投資50億元。項目一期投資25億元，占地100畝，規(guī)劃建設(shè)年產(chǎn)1200萬片的3D車載蓋板生產(chǎn)線。一期達產(chǎn)后可年產(chǎn)1200萬片3D車載蓋板。

　　資料顯示，融合智能成立于2021年10月，經(jīng)營范圍包括玻璃制造;智能車載設(shè)備制造;智能車載設(shè)備銷售;汽車零部件及配件制造;顯示器件制造;顯示器件銷售等。

　　福建萬達光電智造生產(chǎn)基地項目是青島開發(fā)區(qū)高端光電產(chǎn)業(yè)基地本次集中開工項目之一，總投資30億元、一期占地面積76畝，主要建設(shè)集背光源、SMT貼片、模切等項目于一體的光電智造基地，規(guī)劃建設(shè)5條背光源生產(chǎn)線、6條SMT貼片生產(chǎn)線，以及模切、沖壓件、塑膠件等生產(chǎn)線，是京東方物聯(lián)網(wǎng)移動顯示端口器件青島生產(chǎn)基地關(guān)鍵配套項目。

　　據(jù)介紹，該項目預計2023年實現(xiàn)投產(chǎn)，全部達產(chǎn)后預計可實現(xiàn)年產(chǎn)值30億元。

　　官網(wǎng)資料顯示，福建萬達成立于2005年7月，作為是京東方、冠捷、天馬、ABB等主要供應(yīng)商，目前在全國布局了北京、天津、合肥、重慶、蘇州、福清等主要生產(chǎn)基地以及10余家工廠。

　　創(chuàng)維武漢Mini LED項目預計明年二季度投產(chǎn)

　　據(jù)報道，創(chuàng)維武漢Mini LED顯示科技產(chǎn)業(yè)園(下稱“創(chuàng)維武漢項目”)工地內(nèi)，主體建筑的地下土建與樁基部分已經(jīng)完工，預計將于明年二季度建成投產(chǎn)。

　　據(jù)了解，2021年9月29日，創(chuàng)維集團武漢Mini LED顯示科技產(chǎn)業(yè)園項目在武漢東西湖奠基，總投資35億元，從事Mini LED背光模組及顯示終端的研發(fā)、制造及銷售，可年產(chǎn)超過240萬臺的Mini LED電視，年產(chǎn)值超100億元。

　　創(chuàng)維武漢項目將建設(shè)5棟現(xiàn)代智能化廠房、研發(fā)中心及相關(guān)配套設(shè)施。廠房包括了Mini LED模組廠和Mini LED顯示終端廠兩部分：后者將京東方武漢工廠運來的10.5代液晶顯示屏組裝成完整的創(chuàng)維Mini LED電視。此外，這里生產(chǎn)的Mini LED模組還將供應(yīng)給全國其他創(chuàng)維電視工廠，成為創(chuàng)維Mini LED背光模組的全國總部。

　　萊寶高科將重點發(fā)力Mini LED等新領(lǐng)域

　　萊寶高科在2021年度業(yè)績網(wǎng)上說明會表示，將重點發(fā)力車載觸摸屏、Mini LED、彩色電子紙等新領(lǐng)域。

　　針對投資者關(guān)心的熱點問題，萊寶高科相關(guān)負責人表示，公司看好行業(yè)未來發(fā)展前景，并將持續(xù)創(chuàng)新研發(fā)包括金屬網(wǎng)格不可見觸摸屏、AOFT結(jié)構(gòu)觸摸屏、SFM結(jié)構(gòu)柔性觸摸屏，以及Mini LED及彩色電子紙顯示等新型顯示技術(shù)和產(chǎn)品，不斷培育新的業(yè)務(wù)和利潤增長點。

　　對于2022年公司的主要發(fā)展計劃，萊寶高科稱，在顯示業(yè)務(wù)方面，公司2022年將持續(xù)投入研發(fā)資源，研究開發(fā)具備低電阻、膜厚均勻性更好的ITO導電玻璃新產(chǎn)品，以及持續(xù)研究開發(fā)采用柔性基板的柔性CF產(chǎn)品、柔性TFT-Array產(chǎn)品、彩色電子紙顯示屏產(chǎn)品;在穩(wěn)固現(xiàn)有ITO導電玻璃及TFT-LCD客戶的基礎(chǔ)上，持續(xù)開發(fā)更多優(yōu)質(zhì)客戶并持續(xù)開拓更多產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域。

　　其中在觸摸屏業(yè)務(wù)方面，2022年公司將持續(xù)加大車載、醫(yī)療、智能家居等專業(yè)應(yīng)用市場用觸摸屏和商用筆記本電腦等消費類電子產(chǎn)品用觸摸屏的市場開拓力度，持續(xù)優(yōu)化SFM結(jié)構(gòu)、OGM結(jié)構(gòu)、AOFT結(jié)構(gòu)中大尺寸一體化電容式觸摸屏的量產(chǎn)工藝，不斷提升良品率和生產(chǎn)效率。

　　公司將持續(xù)加大超硬AR鍍膜、金屬網(wǎng)格不可見結(jié)構(gòu)電容式觸摸屏等新產(chǎn)品的開發(fā)和市場推廣力度;持續(xù)優(yōu)化超硬AR膜、SFM結(jié)構(gòu)Film Sensor等產(chǎn)品的設(shè)計和制作工藝，不斷提升良品率降低生產(chǎn)成本，滿足產(chǎn)品大批量生產(chǎn)要求。

　　持續(xù)開發(fā)和優(yōu)化一體黑、雙聯(lián)屏、3D曲面貼合制作工藝技術(shù)，不斷強化一體黑、雙聯(lián)屏、3D曲面貼合在車載觸摸屏和觸控筆記本電腦的競爭優(yōu)勢，結(jié)合公司已有蓋板玻璃、電容式觸摸屏傳感器面板生產(chǎn)設(shè)備資源以及AR/AG/AF等光學功能膜層制作等電容式觸摸屏全產(chǎn)業(yè)鏈資源優(yōu)勢，不斷鞏固和強化公司在全球中大尺寸電容式觸摸屏市場龍頭廠商的優(yōu)勢地位。

　　萊寶高科是全球中大尺寸電容式觸控屏龍頭廠商，為全球Top4筆電廠商聯(lián)想、惠普、戴爾、華碩、華為、小米等批量供應(yīng)觸摸屏。此外，公司擁有國內(nèi)唯一的一條量產(chǎn)G5一體化電容式觸摸屏生產(chǎn)線。

　　萊寶高科2021年已持續(xù)開展包括超硬AR鍍膜、超細線寬金屬網(wǎng)格、彩色電子紙顯示等新工藝、新產(chǎn)品的開發(fā)，部分已具備量產(chǎn)化條件，預計將在2022年陸續(xù)批量生產(chǎn)應(yīng)用。此外，公司高度重視并看好車載觸摸屏的未來廣闊發(fā)展空間，根據(jù)市場需求增長已適度逐步擴充相應(yīng)產(chǎn)能并持續(xù)開發(fā)新產(chǎn)品。

　　行業(yè)預計2022年全球車載中控觸摸屏出貨達到7100萬，車載觸控屏市場規(guī)模有望達到411億元。萊寶高科在車載觸摸屏定位前裝市場，擁有蓋板玻璃、觸摸屏模組、觸控顯示模組全貼合等電容式觸摸屏全產(chǎn)業(yè)鏈自制的供應(yīng)能力。隨著與下游汽車總成廠商、車企的合作項目與量產(chǎn)項目不斷積累，長期成長可期。

　　另外，萊寶高科在原來的G5觸摸屏量產(chǎn)技術(shù)上開發(fā)了玻璃基板MiniLED背光和直顯產(chǎn)品，目前行業(yè)MiniLED背光技術(shù)逐步成熟，行業(yè)駛?cè)肟燔嚨?。采用MiniLED背光的LCD，可以大幅提升現(xiàn)有的液晶畫面效果，同時成本相對比較容易控制，有望成為市場的主流。

　　終端廠商自2021年起陸續(xù)推出Mini LED背光產(chǎn)品，為全產(chǎn)業(yè)鏈注入新鮮活力。

　　富采Mini LED新產(chǎn)能將陸續(xù)開出

　　LED整合大廠富采今年第一季受到季節(jié)效應(yīng)、營運架構(gòu)調(diào)整及Mini LED出貨成長等因素影響，單季營收季減13%、但年增24%。預計第二季還有Mini LED新產(chǎn)能將開出，有助于整體接單能力再提升。

　　對于國際戰(zhàn)事、通膨問題及大陸封控等等因素造成的影響，還有終端消費需求變化，公司還在持續(xù)觀察。

　　目前富采在Mini LED技術(shù)領(lǐng)域仍保持領(lǐng)先，盡管越來越多廠商包括LED大廠三安加入蘋果供應(yīng)鏈，富采仍是蘋果Mini LED主力供應(yīng)商，并且將更多LED產(chǎn)能轉(zhuǎn)換到Mini LED產(chǎn)品。

　　為使營運結(jié)構(gòu)更健全，公司亦持續(xù)深耕四元LED業(yè)務(wù)，并積極投入第三代半導體技術(shù)、目標成為全方位化合物半導體解決方案供應(yīng)商，同時還整合集團資源跨入感測元件供應(yīng)鏈、鎖定生物感測功能應(yīng)用市場。

　　受惠于Mini LED及紅光產(chǎn)品兩大產(chǎn)品業(yè)務(wù)成長，富采去年營收達364億元臺幣、年增估逾50%，歸屬母公司凈利為21.78億元臺幣。

　　由于第一季適逢農(nóng)歷春節(jié)工作天數(shù)較少，加上傳統(tǒng)藍光LED淡季、但Mini LED業(yè)務(wù)成長，富采今年第一季營收降至85.46億元臺幣、季減13.26%、年增24.24%。

　　惠特持續(xù)采購Mini LED相關(guān)設(shè)備

　　受到淡季影響，多數(shù)LED廠第1季營收衰退，但LED設(shè)備廠惠特看好未來Mini LED需求及前景，持續(xù)采購相關(guān)設(shè)備，推升營收已連續(xù)六季創(chuàng)高，且目前在手訂單仍維持正向。

　　惠特2020年第3季營收達6.36億元(新臺幣，下同)，之后就呈現(xiàn)逐季成長趨勢，至今年第1季已連續(xù)六季成長，并創(chuàng)續(xù)四季創(chuàng)單季新高，成長動能強勁;惠特第1季營收18.16億元，季增10.94%，年增53.41%。

　　惠特是全球最大Mini LED相關(guān)設(shè)備廠，2020年來受到Mini LED市場需求快速提升帶動營運表現(xiàn)，中國大陸LED市場是公司重要需求來源，近期中國大陸疫情擴散，許多城出現(xiàn)封城或嚴格控管情況，目前未對惠特造成直接影響。

　　目前公司在手訂單情況仍維持正向，惠特指出，后續(xù)客戶實際拉貨時程是未來觀察重點。

　　針對惠特今年營運，法人表示，全球消費市場對Mini LED需求大幅加溫，應(yīng)用領(lǐng)域增加、去年已經(jīng)相當明確，目前除美系廠商將Mini LED應(yīng)用在平板及高階筆電外，陸系廠商去年以來也積極搶占市場;惠特在設(shè)備領(lǐng)域具優(yōu)勢。

　　宏齊Mini LED營運可望持續(xù)成長

　　LED封裝廠宏齊近幾年轉(zhuǎn)型成效逐漸顯現(xiàn)，去年營收及獲利同步成長，配發(fā)股利也寫下史上新高，宏齊布局Mini LED多年，今年在Mini LED和紅外線IR LED全年出貨看好下，今年營運可望持續(xù)成長。

　　宏齊去年在紅外線IR LED及不可見光產(chǎn)品應(yīng)用強勁帶動下，全年營收達29.99億元(新臺幣，下同)、年增19.86%，是近四年新高，全年稅后純益3.7億元、每股純益1.8元，是近七年新高，董事會決議配發(fā)1.5元現(xiàn)金股利，是歷來最佳水平。

　　觀察宏齊近幾年平均毛利率水平，2018年為19.4%、2019年18.67%，2020年開始顯現(xiàn)轉(zhuǎn)型效益，毛利率重回二成之上，達21.25%，去年提升至26.27%。

　　宏齊近幾年搶攻利基市場的重要產(chǎn)品線是紅外線IR LED，受惠于穿戴、智慧聯(lián)網(wǎng)裝置、家電、安控、車用等市場需求，去年出貨強勁成長，目前占宏齊營收比達15%至20%，較前一年大幅成長。市場預估，該公司今年IR LED業(yè)務(wù)仍將保持成長，用于AR裝置的產(chǎn)品客戶數(shù)也可望再增加。

　　宏齊也針對顯示屏和背光兩大應(yīng)用推出Mini LED系列產(chǎn)品，其中，包括4 in 1 MiniLED、Local dimming Mini LED(區(qū)域調(diào)光)等，預計全球消費市場在高階顯示領(lǐng)域積極切入Mini LED技術(shù)，市場看好該公司今年在Mini LED成長力道將更甚至于去年，將是推升營運持續(xù)成長的重要動能。